JOST ingår avtal om att köpa Hyva

JOST (JOST Werke SE) en global tillverkare och leverantör av säkerhetskritiska system för kommersiella fordon, ingick i går ett exklusivt avtal med Unitas Capital Pte. Ltd. och NWS Holdings Limited i syfte att slutföra villkoren för en transaktion i samband med köpet av alla aktier i Hyva III B.V., inklusive dess direkta och indirekta dotterbolag över hela världen. JOST är övertygad om att ett definitivt avtal kommer att undertecknas under fjärde kvartalet 2024.

Hyva som är en ledande leverantör av hydrauliska lösningar för den kommersiella fordonsindustrin grundades 1979 och har sitt huvudkontor i Nederländerna. Med en global marknadsandel på mer än 40 procent är Hyva marknadsledare för front-end tippcylindrar över hela världen. Hyvas globala tillverkning omfattar 14 produktionsanläggningar i Kina, Indien, Brasilien och Europa som betjänar transport-, jordbruks-, bygg-, gruv- och miljöindustrin.

Hos JOST är man övertygad om att förvärvet kommer att frigöra ytterligare potential för lönsam tillväxt. Hyvas starka varumärke kommer att göra det möjligt för JOST att åter använda sin framgångsrika push-and-pull-försäljningsstrategi. Hyvas breda produktportfölj och breda kundnätverk av blue-chip OEM-tillverkare, karossbyggare, återförsäljare och slutanvändare kommer att komplettera och utöka JOST:s erbjudanden och kommer att stärka koncernens position som en global leverantör för kommersiella fordonsindustrin.

Joachim Dürr, vd för JOST, är mycket nöjd med förvärvet eftersom Hyva är ett mycket erkänt varumärke med en stark marknadsposition. Hyvas personal är respekterade branschexperter som förstår applikationer, marknader och kundernas behov mycket väl.

Hyvas kunnande inom kunnande med hydraulik kommer att stödja den tekniska utvecklingen av JOST:s befintliga produkter. Tillsammans kommer båda företagen att dra nytta av ett bredare regionalt försäljnings- och produktionsnätverk starkare branschmästare och bli en mer attraktiv affärspartner för alla deras kunder över hela världen.

Alex Tan, vd för Hyva, ser förvärvet som ett viktigt steg även för dem då företagen delar ett engagemang för att utveckla innovativa och effektiva transport-, miljö- och jordbrukslösningar.

Under de senaste tolv månaderna, som slutade den 30 juni 2024, genererade Hyva en försäljning på cirka 624 miljoner euro, en bruttovinstmarginal på 23,4 procent och en adj. EBIT på 41 miljoner euro. JOST siktar på en synergipotential på mer än 20 miljoner euro per år. och förväntar sig att förvärvet blir tilltagande. Genom en kombination av båda verksamheterna samt realiseringen av de identifierade synergierna förväntas Hyvas lönsamhet matcha JOST:s strategiska adj. EBIT-marginalkorridor (intäkter före ränta, skatt, avskrivning och amortering) på 10 – 12 procent två år efter stängning.

Transaktionen kommer att finansieras genom en kombination av kontanter, uttag från för närvarande outnyttjade kreditfaciliteter samt genom finansiering av skuldförvärv. Ingen ökning av eget kapital är övervägd eller nödvändig för att finansiera transaktionen.